Top Gestora De Activos es el galardón que el Instituto Alemán de Calidad y Finanzas ha otorgado en 2021 a Etica Funds por quinto año consecutivo. Por primera vez, la sección de referencia es Italia Medium, puesto que, durante 2020, el patrimonio gestionado por Etica alcanzó los 5.000 millones de euros. Por consiguiente, la sociedad entró a formar parte del grupo de los «gestores significativos» según la definición del Reglamento del Banco de Italia[1].
Cinco premios en cinco años consecutivos: Etica es la demostración de que invertir de manera sostenible y responsable genera oportunidades de rentabilidad a medio-largo plazo.
Etica Funds vence el premio Top Gestora De Activos 2021 – Italia Medium
En 2021, Etica entró en la lista «Top Gestora De Activos», en la categoría Italia Medium, según el estudio del Instituto Alemán de Calidad y Finanzas, una entidad independiente especializada en estudios de mercado y comparación de productos financieros en Europa[2].
La evaluación llevada a cabo para elegir a los ganadores del premio abarcó a todas las sociedades de Inversión con patrimonio comprendido entre 5.000 y 50.000 millones de euros.
Metodología
Para establecer los Top Gestora De Activos 2021, se tuvieron en cuenta todos los fondos distribuidos en Italia (solamente las clases minoristas) con un historial de al menos 5 años y con un volumen (activos bajo gestión) mínimo de 7.500 millones de euros –solamente una clase por fondo (la más antigua). El análisis comparó, según los datos de Morningstar, los fondos abiertos pertenecientes a diez categorías: Accionarios Italia, Accionarios Europa, Accionarios Emerging Markets, Accionarios Globales, Equilibrados Prudentes, Equilibrados Agresivos, Equilibrados Flexibles, Alternativos, Obligacionarios del Estado (Europa), Obligacionarios Corporate (Europa).
Rendimiento y riesgo determinan el vencedor
Para determinar los Top Gestora De Activos 2021 se analizaron los resultados y el control del riesgo de los últimos 5 años. La metodología se basa en dos criterios:
- el rendimiento histórico de los últimos cinco años (periodo de observación: 01/01/2016 – 31/12/2020);
- el riesgo para el ahorrador (expresado por el porcentaje máximo de pérdida, el «Max Drawdown»).
Por tanto, dentro de cada categoría analizada, los fondos se clasificaron según su rendimiento medio anual («rango rendimiento») y según el porcentaje máximo de pérdida («rango Max Drawdown»). De la ponderación de ambos valores (66 % rendimiento y 33 % Max Drawdown), se obtuvo la puntuación final (la media ponderada del posicionamiento en ambas listas).
Por consiguiente, se concedió más peso al rendimiento que a la volatilidad. Un rendimiento medio anual alto y un porcentaje de pérdida bajo llevaron a un buen posicionamiento del fondo en la lista respecto al mercado, mientras que un rendimiento bajo y un porcentaje máximo de pérdida alto hicieron que perdiera posiciones.
La lista Top Gestora De Activos 2021 de los fondos distribuidos en Italia
Para elaborar la lista de los vencedores, se asignaron puntos a todos los fondos de una sociedad según su posicionamiento dentro de cada una de las 10 categorías analizadas. La lista de cada categoría de fondos se dividió en 4 grupos/cuartiles.
- Primer cuartil: formado por el 25 % de los fondos entre todos aquellos disponibles en la categoría, se agruparon los productos mejores que obtuvieron una puntuación más alta.
- Segundo cuartil: fondos con una puntuación superior a la media del mercado, a los que se asignaron puntuaciones positivas, pero más bajas.
- En cambio, en el tercer y cuarto cuartil, encontramos los fondos que registraron resultados inferiores a la media del mercado según los criterios de rendimiento anual medio y porcentaje máximo de pérdida. Un fondo posicionado en el tercer o en el último cuartil quedaba penalizado con la correspondiente puntuación negativa.
De la suma de todos los puntos de las sociedades de gestión en las 10 categorías analizadas se obtuvo como resultado la clasificación de los mejores gestores de fondos. Por tanto, se calculó la clasificación total de los posicionamientos obtenidos.
Para más información sobre la metodología del premio: www.istituto-qualita.com/fondi-2021/.
[1] Reglamento del Banco de Italia de aplicación de los artículos 4-undecies y 6, apartado 1, letras b) y c-bis), del TUF.
[2] El estudio del Instituto Alemán de Calidad y Finanzas estudia un periodo que va del 1 de enero de 2016 al 31 de diciembre de 2020.
Se recomienda leer los Avisos.
Finanzas responsables Come investire Fondi Sostenibili e Responsabili Premios y reconocimientos
